공지사항

㈜라닉스 코스닥시장 상장 주식 공모청약 안내

  • 관리자 /
  • 2019.09.04

㈜라닉스 코스닥시장 상장 주식 공모청약 안내

 

청약일: 20190905() ~ 06() (2일간)

- 기관투자자 및 일반투자자 20190905() ~ 06() (2일간)

1주당 공모가액: 6,000

공모금액: 9,600,000,000(공모주식 1,600,000)

대표주관회사: 한국투자증권㈜

(홈페이지 www.truefriend.com / 문의전화 1544-5000)

 

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2 31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의해 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

 

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

 

기타 환매청구권 관련 자세한 사항은 청약사무취급처(한국투자증권㈜ 본·지점)에 비치된 투자설명서를 참고해주시기 바랍니다.

 

▶ 주식회사 라닉스의 기업 IR 자료 및 동영상은 한국IR협의회 홈페이지(www.kirs.or.kr) [IR미디어센터]에 게시되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

 

주식회사 라닉스는 다음과 같이 주식을 모집하오니 청약사무취급처(한국투자증권㈜ 본·지점)에 비치된 투자설명서를 검토하신 후에 청약하여 주시기 바랍니다.

 

1. 발행회사의 상호: 주식회사 라닉스

2. 회사가 발행한 주식의 총수: 보통주 7,787,500

3. 1주당 공모가액: 6,000 (액면가 500)

4. 공모할 주식에 관한 사항

(1) 주식의 종류: 기명식 보통주

(2) 공모주식수: 1,600,000

(3) 배정비율

청약자격

배정주수(비율)

기관투자자

증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 투자자

1,280,000(80.0%)

일반투자자

대표주관회사가 정한 일반 청약자격기준에 맞는 자

(투자설명서 참조)

320,000(20.0%)

청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.

(4) 주식의 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다.
③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 최저 청약한도는 10, 최고청약한도는 10,000(, 우대고객의 경우 20,000(200%), 최고우대고객의 경우 30,000(300%)까지 가능하며, 온라인 전용 고객의 경우 5,000(50%)까지 청약 가능)입니다. 청약단위는 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.

청약단위는 아래와 같습니다.

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 1,280,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(5) 청약증거금

① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반투자자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

(6) 청약증거금의 대체

일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2019 09 09)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2019 09 09)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019 09 09 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019 09 09)에 주금납입금으로 대체됩니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.


※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 청약 및 배정방법

한국투자증권㈜ 본·지점에 비치되어 있는 ㈜라닉스 투자설명서 참조

 

(8) 청약사무취급처

① 일반청약자: 한국투자증권㈜ 본·지점

② 기관투자자: 한국투자증권㈜ 본·지점

③ 청약결과 배정공고 및 초과(미달)청약증거금 환불(추가납입) 통지

2019 09 09() 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

 

(9) 초과청약증거금 환불일

2019 0909()

 

(10) 납입기일

2019 0909()

 

(11) 납입은행

[국민은행 교대역지점]

 

(12) 주권교부예정일

청약결과 주식배정 확정 시 대표주관회사가 공고합니다.

 

(13) 주권교부장소

각 해당 청약사무취급처에서 교부하되, 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제309조 제5항의 규정에 의하여 동법 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

 

(14) 상장예정일

2019 09 18()

 

(15) 투자위험요소

① 사업위험

. 국내외 거시경제 악화 위험

당사가 영위하는 자동차 및 반도체 관련 사업은 경기 변동, 경제성장률, 환율 변동 등 국내외 거시적 환경의 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 최근 한국은행은 2019년 우리나라의 경제성장률을 2.2%로 하향 조정하였고, 세계 경제는 미ㆍ중 무역분쟁의 영향으로 투자심리가 악화되고 생산 부진이 심화되면서 성장세가 둔화되고 있습니다. 국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사와 관련된 전방산업에 불황이 이어질 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 전방산업 침체 위험 : (1) 자동차 시장

성숙기에 진입한 국내 자동차 시장은 생산과 수출에 있어서 큰 변화 없이 견고한 성장을 보이고 있으며, 국내 자동차 등록대수 증가율도 2014년부터 2019년 상반기까지 연평균 3.5%의 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 하지만 내수시장 수요 증가세가 정체되거나 감소세로 전환될 경우 당사의 전방산업인 자동차 산업뿐만 아니라 당사의 연관시장인 차량용 하이패스 단말기 시장의 성장세도 둔화될 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 전방산업 침체 위험 : (2) 시스템반도체 시장

시스템반도체 산업은 자율주행자동차, IoT, 인공지능 등 4차 산업혁명 실현을 위한 핵심적인 산업으로서, 자동차 산업 등 연관산업과의 융합 가속화를 통해 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. 그러나 국내 시장의 경우 대기업을 제외할 경우 글로벌 시장점유율이 매우 낮고, 차량용 반도체 등 유망 분야에서 기술력이 부족하여 일부 품목만 경쟁력을 보유하고 있는 상황입니다. 2019 4, 정부는 '시스템반도체 비전과 전략'을 발표하여 당면하고 있는 문제점들을 개선하고 시스템반도체 산업을 육성하여 메모리반도체 강국에서 종합 반도체 강국으로 도약하겠다는 비전을 선포하였습니다. 그럼에도 불구하고 고급인력 부족, 유망기술 선점 실패, 매출기반 축소 등의 요인으로 국내 시스템반도체 시장은 침체될 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 법제화 및 표준화 지연 위험

교통시스템의 패러다임이 빠르게 변화하고 있으며, 이에 대한 정부정책, 법제화 및 표준화 또한 적절하게 이루어져야 합니다. 전 세계적으로 실용화를 위한 시범사업 수행 등이 활발히 이루어지고 있으나, 미국에서는 승용차의 V2X 통신 단말기 의무장착을 포함하는 법률의 제정이 지연되고 있고, 유럽에서는 V2X 통신의 표준 기술로 WAVE 5G 중 어느 표준을 채택할지에 대한 논의가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 이와 같이 당사가 영위하는 사업에 대한 법제화 및 표준화가 지연될 경우 추진 중인 사업 및 제품 출시 등의 지연으로 이어져 당사의 영업실적은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

 

. 경쟁 심화 위험

당사는 DSRC 솔루션 사업에서 표준규격을 만족하고 성능이 우수한 DSRC 통신 모뎀 칩으로 국내 Before Market을 선도하고 있습니다. 또한 WAVE V2X 통신 솔루션 사업에서는 전 세계적으로 당사만이 유일하게 WAVE V2X 통신 모뎀 칩, 보안 칩, RF , S/W Stack 등을 모두 갖춘 토털 솔루션 보유하고 있습니다. 안전에 매우 민감하고 동작 환경이 열악한 자동차에 탑재되는 반도체는 까다로운 검증 절차를 통과하여 신뢰성이 입증되어야 하고, V2X 통신 솔루션의 경우에는 데이터 송수신, 보안, S/W 등 각각의 기술들을 포괄적으로 개발해야 하기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다. 다만, 신규 시장 참여자의 진입, 경쟁업체들의 적극적 연구개발 등에 따른 경쟁 심화는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 기술개발 대응 위험

향후 자동차 통신기술은 WAVE V2X C-V2X가 주도할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 WAVE V2X 통신 솔루션 사업 분야에 연구개발 역량을 집중하고 있으나, 5G 통신기술의 급격한 발전에 따른 C-V2X 통신기술의 상용화가 예상보다 빠르게 이루어질 경우 그 흐름을 쫓기 어려울 가능성도 존재합니다. 다만, 당사는 5G V2X의 표준화를 비롯한 기술적, 사업적 동향에 항상 주목하고 있으며, 기술 표준의 안정화에 맞춰 장기적으로 5G V2X 토털 솔루션의 사업화를 추진할 계획을 갖고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당초 예상과 달리 자동차 통신 시장이 C-V2X 통신기술 위주로  재편되어 기술개발에 신속하게 대응하지 못할 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 완성차 업체 및 부품 공급회사의 정책 변경 등에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하고 있는 DSRC 솔루션 사업은 당사의 DSRC 모뎀 칩이 모듈 생산업체에 공급되고, 모듈 생산업체가 완성차 업체의 1 Vendor사에 모듈을 공급하여 최종적으로 완성차 업체까지 이르는 사업구조를 갖고 있습니다. 예를 들면, Before Market의 경우 당사의 DSRC 모뎀 칩이 모듈화되어 자동차 룸미러에 탑재되고, 최종적으로 DSRC 기능을 갖춘 룸미러가 완성차 업체에 공급되는 구조입니다. 당사의 제품을 중간 또는 최종적으로 공급받는 완성차 업체나 부품 공급회사의 공급정책 변경 등이 발생할 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

② 회사위험

. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업(성장성 특례상장)으로서, 통상적으로 기술성장기업 특례를 적용받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 영업적자를 시현하고 있지 않으나, 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 당사는 국내 ETCS Before Market에서의 공고한 시장 지위를 바탕으로 비교적 안정적인 매출을 기록하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 중장기적으로 중국향 DSRC 솔루션, IoT 보안, LPWAN, V2X 통신 솔루션 등의 사업 분야에서 영업적인 성과를 이루어나갈 계획입니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

 

. 매출처 편중 위험

당사의 2018년도 매출 중 상위 2개사의 매출비중은 전체 매출의 73.9%를 차지하고 있습니다. 당사는 주요 고객들과 안정적인 거래를 통해 협력관계를 유지하고 있으며, 시장 내 높은 평판으로 고객사들을 꾸준히 늘려나가고 있는 추세입니다. 주요 고객사들의 건전한 재무상태와 신용등급, 이들과의 협력적 네트워크 유지는 당사 사업 영위에 중요한 요소입니다. 그러나 주요 고객들과의 관계가 악화되거나 갈등이 발생할 경우, 이들의 재무상태가 급격히 악화되는 경우 해당 매출처와의 거래 중단 및 업계 평판 악화로 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 핵심인력 이탈 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 전체 임직원 45명 중 32명인 약 71%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 이는 당사의 핵심 경쟁력이 기술력에 있기 때문입니다. 각 연구소장과 핵심 연구개발인력들은 당사의 사업성과 성장 가능성에 대해 강한 신뢰를 보이고 있으며, 당사는 주식매수선택권 부여, 합리적 보상체계 마련 등을 통해 인력 이탈 방지를 위해 노력하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심인력이 이탈하는 경우 당사 사업 수행 및 연구개발 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 연구개발비용 증가 및 제품ㆍ기술 개발 실패 위험

당사는 10여년간의 끊임없는 연구개발 및 국내 DSRC 시장에서의 공고한 지위를 바탕으로 전 세계적으로 유일하게 WAVE V2X 토털 솔루션을 보유하고 있으며, IoT 보안 핵심기술을 통해 다가오는 IoT 시대에서 시장과 고객의 Needs를 충족하는 Total Solution Provider로서의 역할을 수행할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다. 당사의 사업 분야는 크게 DSRC 솔루션, V2X 솔루션, 보안 솔루션, ETCS LPWAN 모듈/플랫폼 분야로 나뉘며, 각 사업 분야별로 시장의 Needs를 충족하는 제품을 출시함으로써 사업 리스크를 분산시키는 전략을 수행하고 있습니다.

한편 당사는 연간 90억원 이상의 매출을 달성하고 있으나, V2X 통신 솔루션, IoT 보안, LPWAN과 같은 성장성이 높은 사업 분야에 대한 연구개발비용이 상당 부분 소요되고 있습니다. 당사의 매출액 대비 경상연구개발비의 비율은 2016 20.4%, 2017 23.6%, 2018 22.2%, 2019년 반기 30.8%로 비교적 높은 수준을 보이고 있으며, 연간 약 20억원의 연구개발비용이 소요되고 있습니다. 향후 본격적인 연구개발 및 제품화가 진행될 경우 연구개발비가 급증할 수 있으며, 이러한 연구개발비 투입이 기술 개발 및 제품의 상용화로 이루어지지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.

 

. 인지도 위험

당사는 지난 10여년간의 지속적인 연구개발 수행과 확보된 핵심기술들을 바탕으로 국내 ETCS Before Market 등에서 공고한 지위를 확보하였습니다. 다만, C-ITS의 핵심적인 요소인 V2X 통신 사업 분야 등에서는 NXP, Renesas, U-blox 등과 같은 글로벌 경쟁업체들과 비교하여 규모 및 인지도 측면에서 다소 열위한 부분이 존재합니다. 당사의 비교적 낮은 인지도는 향후 당사가 해외시장에 진출하거나 계약 체결을 진행할 경우 약점으로 작용하여 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 지적재산권 관리 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 10건의 국내외 특허를 보유하고 있으며, 주로 자동차 통신기술, IoT 보안ㆍ인증 기술 등과 관련된 지적재산권으로서 해당 특허들을 기반으로 제품의 상용화를 이루어 왔습니다. 해당 지적재산권들을 효과적으로 관리하지 못하여 지적재산권의 침해, 소송 및 분쟁 등이 발생할 경우, 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 재무안정성 지표 악화 위험

당사의 안정성지표는 업종 평균 대비 양호한 수치를 나타내고 있습니다. 당사는 2018년 이후 매출채권 회수 개선, 2019년 상환전환우선주의 보통주 전환 등으로 전반적인 재무안정성 지표가 개선되었으며, 향후 매출액 및 영업이익 증대로 인한 잉여금 발생 시 재무상태의 건전성은 더욱 개선될 전망입니다. 다만, 향후 영업실적 악화로 인한 당기순손실 시현, 운전자금 부족으로 인한 대규모 차입 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 매출채권 회수 지연 및 손상 위험

당사의 매출채권 대부분은 3개월 이내로 안정적으로 회수되고 있으나, 활동성 지표 중 매출채권 회전율은 2018년 및 2019년 반기 각각 3.88, 4.27회로, 업종평균인 6.02배를 하회하고 있습니다. 당사는 매출채권관리규정을 제정하여 매출채권의 적정성, 회수 가능여부, 대손충당금 설정 기준에 의거하여 매출채권을 체계적으로 관리하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 향후 매출처의 영업상황 악화 등의 요인으로 매출채권 회수 지연 또는 손상 차손이 발생할 경우 대손충당금의 설정 비율이 증가하여 당사의 재무상태 및 영업실적, 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 환율 변동 위험

당사는 보안ㆍ인증 칩 수출 등으로 외화 거래가 발생하고 있습니다. 당사의 수출 규모는 총 매출액 대비 20% 내외로, 외환위험 노출자산의 규모가 크지 않음에 따라 환율 변동을 헷지할 수 있는 별도의 파생상품 계약를 체결하고 있지 않습니다. 당사는 중국 ETCS Before Market 등으로 사업 영역을 확대하고, 신규 시장에서의 매출 기반을 확보하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 향후 수출금액의 증가가 발생할 경우 외환위험 노출자산이 증가할 수 있으며, 효율적인 외환 관리에 실패할 경우 당사의 재무상태 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 외주 생산에 따른 위험

당사의 제품 생산은 원가 절감 및 생산의 유연성 확보를 위해 전공정 및 후공정 과정 모두 외주업체를 통해 이루어지고 있습니다. 이에 따라 당사의 제품 생산은 외주업체의 상황과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 향후 외주업체와 거래관계에 문제가 발생할 가능성 및 외주를 통해 생산한 제품의 품질 문제가 발생할 가능성, 외주업체의 사정으로 제품 공급일정에 차질이 생길 가능성, 당사의 기술이 외주업체를 통해 유출될 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

③ 기타위험

. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

 

. 기술성장기업(성장성 특례상장) 상장요건 적용 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업(성장성 특례상장) 상장요건에 따라 진행됩니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 영업적자를 시현하고 있지 않으나, 일반 신규상장기업 대비 낮은 수준의 영업실적을 보이고 있습니다. 당사는 국내 ETCS Before Market에서의 공고한 시장 지위를 바탕으로 비교적 안정적인 매출을 기록하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 중장기적으로 중국향 DSRC 솔루션, IoT 보안, LPWAN, V2X 통신 솔루션 등의 사업 분야에서 영업적인 성과를 이루어나갈 계획입니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

 

. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2 31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의해 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

 

. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험

상장 직후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 38.15%에 해당하는 3,599,660주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 상장 후 1개월 후에는 당사 발행주식총수의 49.07%에 해당하는 4,630,118, 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분을 포함한 당사 발행주식총수의 49.58%에 해당하는 4,678,118주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

 

. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 160,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라 상장일로부터 6개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 160,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2022년 추정 당기순이익을 연 25%의 할인율로 할인한 2018년 말 현가를 적용하였습니다. 2022년 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격히 증가하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 25%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

 

. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

 

. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3(효력발생시기의 특례 등) 2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

 

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가격에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

 

. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

 

. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

 

. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

 

. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

 

. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

 

. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

 

. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015 06 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

 

. 투자설명서 교부

2009 02 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

 

. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2019 04 25일 기존 주주 3인으로부터 당사의 주식을 주당 8,500원에 294,120(공모 후 3.12%) 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

 

. 상장주선인의 성장성 보고서 공개 의무

상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 성장성 보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지(http://kind.krx.co.kr) [상장법인상세정보] - [기업분석보고서] - [성장성보고서] 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com) 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.

 

위 투자위험요소는 금융감독원에 전자공시(http://dart.fss.or.kr)투자설명서의 투자위험요소부분을 요약한 것이며, 자세한 사항은 공시된 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.